级别: 硕士生
UID: 129085
精华: 0
发帖: 814
威望: -5 点
积分转换
愚愚币: 812 YYB
在线充值
贡献值: 0 点
在线时间: 961(小时)
注册时间: 2019-04-15
最后登录: 2020-08-05
楼主  发表于: 2020-07-31 16:53天前

 私募排排网:如何正确理解基金评级?

  私募排排网:如何正确理解基金评级?

  ---下载排排网app,在私募直营店与私募在线交流,投资私募免认购费。申请排排网名片,享高效电子商务社交。成为私募排排网金V,查看深度尽调报告,专享私募沙龙活动。-----

  我们来看一下基金的评级逻辑。

  首先,评级机构会对所有的基金按标准进行分类,比如说晨星,对国内的开放式基金(晨星对于国内的封闭式基金不做分类),根据资产类型的不同,一共分为七类:股票型基金、积极配置型基金、保守配置型基金、普通债券型基金、短债基金、货币市场基金、保本基金,在这些分类当中,股票投资占资产净值的比例≥70%的属于股票型基金,债券投资占资产净值的比例≥70%的属于债券型基金,资产占比介于这两者之间的就是属于几级配置、保守配置等配置型基金。

  然后,综合考虑基金的业绩和风险,对所有的基金进行一个排序,业绩和风险几乎是一对同步的的指标,可是谁都希望选到风险小又高收益的基金,所以这里考虑的是风险调整后的业绩,这个风险调整是有一整套复杂的算法,在这一方面,我并非绝对专业的人士,只能选择相信专业了。

  接下来根据业绩收益对同类基金进行排序,排名前10%的是五星级,10%-32.5%的是四星级,32.5%-67.5%的是三星级,67.5%-90%的是二星级,剩下的最后10%就是一星级基金了。成立时间不到一年的基金不参与评级。

  由此我们也可以知道,基金的评级不是一个绝对的标准,有可能两只基金业绩差不多,但是因为名额有限,所以就差了一个星的级别。

  基金评级可以让你对基金有一个大致的判断,但是绝对不是你判断的唯一标准。
分享:

愚愚学园属于纯学术、非经营性专业网站,无任何商业性质,大家出于学习和科研目的进行交流讨论。

如有涉侵犯著作权人的版权等信息,请及时来信告知,我们将立刻从网站上删除,并向所有持版权者致最深歉意,谢谢。